گزارشی از سودآوری «شپدیس»

به گزارش صدای بورس، در جدول زیر صورت سود و زیان کارشناسی سهم در سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور ۹۹ و سال آتی ارائه شده است.

 در جدول دوم تحلیل حساسیت سود هر سهم سال مالی آتی به نرخ دلار نیما در سال 1400 و قیمت اوره ارائه شده که فرض بر فروش ۲.۸ میلیون تن اوره در سال 1400 است.

 بنابر محاسبات کارشناسی سهم در سال مالی منتهی به شهریور 1400، بیش از 1700 تومان سود دارد و  با تقسیم سود 70 درصدی در مجمع پیش رو، پی بر ای فوروارد سهم در حال حاضر حدود 5.4 واحد است! 

 برای سال مالی منتهی به شهریور 1399، با توجه به عملکرد ماهانه در مجموع تولید 1.7 میلیون تن آمونیاک و 2.762 میلیون تن اوره و برای سال مالی 1400، تولید  ۱.۸ تن آمونیاک و ۲.۸ میلیون تن اوره پیش بینی شده است. مقدار فروش اوره داخلی و صادراتی در سال 99 به ترتیب 968 هزار و 1.942 هزار تن و برای سال مالی 1400 به ترتیب 906 هزار تن و 1746 هزار تن پیش بینی شده است. 

 نرخ فروش دلاری اوره با توجه به برآورد وضعیت فعلی بازار جهانی، بر اساس اوره 195 دلاری فوب ایران برآورد شده است. نرخ فروش اوره داخلی با توجه به قیمت کف بورس کالا در دوره های شش ماهه 75 درصد اوره صادراتی لحاظ شده است.

همچنین ضریب مصرف گاز طبیعی  766 متر مکعب به ازای هر تن آمونیاک و ضریب مصرف آمونیاک برای تولید اوره 0.56 است. نرخ گاز طبیعی 7.2 سنت در نظر گرفته شده است. 

براساس این گزارش، متوسط نرخ دلار نیما برای مهر ماه تا شهریور سال 1400 برابر با 275،800 ریال لحاظ شده است. 

شرکت مانده ارزی حدودا 250 میلیون دلاری در گزارش شش ماهه حسابرسی شده به ثبت رسانده که با دلار 13 هزار تومانی تسعیر شده است که در این تحلیل فرض بر تسعیر مانده ارزی شرکت با دلار 22 هزار تومانی در  انتهای سال مالی 99 و با دلار 32 هزار تومانی در سال 1400 است./کارگزاری صنعت و معدن