صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران دارای انواع گوناگونی هستند که هر شخص براساس میزان ریسک‌پذیری و مبلغ سرمایه خود می‌تواند در آنها سرمایه‌گذاری کند. این صندوق‌ها با بهره‌مندی از گروه تحلیلگران خبره بهترین گزینه برای افرادی هستند که تخصص، تجربه و وقت کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار را ندارند.
مدیران سرمایه‌گذاری صندوق‌ها وجوه جمع‌آوری شده از افراد زیادی را در سبد متنوعی از سهام و سایر اوراق بهادار (با توجه به نوع صندوق) سرمایه‌گذاری کرده و ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را برای غیرحرفه‌ای‌ها کاهش می‌دهند و بازده مناسب‌تری با توجه به ریسک پذیرفته‌شده تحقق می‌بخشند. بنابراین، به افرادی که به تازگی قصد دارند وارد بورس شوند، توصیه می‌شود به جای سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس، از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام کنند. زیرا، افراد از طریق خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، در حقیقت در یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع که به‌صورت تخصصی چیده شده و تحت نظارت و پایش مستمر است، سهیم می‌شوند. به‌طور کلی مزایای ویژه صندوق‌های سرمایه‌گذاری عبارتند از: نقدشوندگی بالای واحدهای سرمایه‌گذاری، مدیریت تخصصی و حرفه‌ای، امکان متنوع‌سازی سرمایه‌گذاری‌ها با هزینه اندک و نیز هزینه‌های پایین مدیریت و اداره صندوق که به‌دلیل صرفه‌جویی در مقیاس ایجاد می‌شود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طیف وسیعی از دارایی‌ها از طلا، زمین، ساختمان تا انواع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. ترکیب دارایی‌های هر صندوق براساس اهداف و استراتژی‌هایی که در امیدنامه مشخص می‌شود، متفاوت است. شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری هدف حافظ با بیش از ۸ سال سابقه در مدیریت بهینه دارایی‌ها، دارای انواع گوناگونی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که می‌تواند برای گروه‌های مختلف جذاب باشد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت مدیریت این شرکت در حال حاضر عبارت‌اند از: بانک ایران زمین، کارگزاری حافظ، عقیق، اختصاصی بازارگردانی افتخار حافظ.
صندوق سرمایه‌گذاری بانک ایران زمین از نوع صندوق‌های با درآمد ثابت است که امکان بهره‌مندی از سود بلندمدت سپرده بانکی را برای شما فراهم می‌کند با این مزیت که در هر زمان پس از صدور واحد سرمایه‌گذاری امکان ابطال آن بدون نرخ شکست وجود دارد. در صورتی‌که تمایل دارید در سبد متنوعی از سهام پذیرفته شده سرمایه‌گذاری کنید، می‌توانید در صندوق‌های سهامی این شرکت تحت عنوان کارگزاری حافظ و عقیق سرمایه‌گذاری کنید.
صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی نیز یکی از تجربه‌های موفق دنیا در حوزه سرمایه‌گذاری است که در کشورهای مختلف اجرا می‌شود. هدف این صندوق‌ها افزایش نقدشوندگی اوراق بهادار است که به‌ویژه با کاهش حجم معاملات در چند ماه اخیر مورد توجه ویژه نهادهای ناظر قرار گرفته‌اند. در حال حاضر، صندوق بازارگردانی افتخار حافظ با تامین منابع از سرمایه‌گذاران عمده، بازارگردانی بیش از ۱۰ نماد را برعهده دارد. بنابراین، اشخاص حقیقی نمی‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
اگر شما دانش و تخصص یا زمان کافی برای این سرمایه‌گذاری‌های پر بازده را ندارید، نگران نباشید. ما در شرکت مشاور سرمایه‌گذاری هدف حافظ با صندوق‌های تحت مدیریت خود این کار را برای شما انجام می‌دهیم. نگاهی به بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک کارگزاری حافظ و مقایسه آن با بازارهای موازی نشان‌دهنده بازدهی فوق‌العاده بیش از ۲.۰۰۰ درصدی آن در ۱۰ سال گذشته است. این در حالی است که طی این سال‌ها بازارهای موازی از جمله مسکن، بازدهی به مراتب کمتری داشته‌اند.
تدابیر راهبردی برای سرمایه‌گذاری
با توجه به این‌که قیمت فعلی دلار در محدوده ۲۷۰۰۰ تومان است و در شرایط موجود امکان کاهش قابل توجه آن وجود ندارد، همچنین به دلیل نرخ‌های جهانی رو به رشد کامودیتی‌ها و پس از بررسی سودآوری و p/e فوروارد شرکت‌های پذیرفته شده، مدیران سرمایه‌گذاری شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری هدف حافظ به این جمع‌بندی رسیده‌اند که سبد سهام مناسب با وضعیت فعلی بازار می‌تواند شامل ۸۰ درصد سهام شرکت‌هایی باشد که p/e فوروارد آنها در محدوده ۵ واحد یا کمتر باشد. با توجه به محاسبات انجام شده، تعداد قابل توجهی سهام از صنایع مختلف در بازار سرمایه وجود دارد که شرایط ذکر شده را دارا هستند. بنابراین در بحث تنوع بخشی به سبد سهام سرمایه‌گذاران، با بهره‌مندی از تخصص و تجربه متخصصان این حوزه، می‌توان استراتژی فوق را پیاده‌سازی کرد. همچنین سرمایه‌گذاران می‌توانند با شناسایی شرکت‌های رشدی، ۲۰ درصد از سبد سهام خود را به این شرکت‌ها اختصاص دهند.
جهت کنترل ریسک به سرمایه‌گذاران خرد توصیه می‌شود، وزن هر سهم در سبد آنها بیش از ۲۰ درصد نباشد و سرمایه‌گذاری در هر صنعت از مرز ۳۰ درصد عبور نکند. با توجه به موارد ذکر شده و رعایت آن، دستیابی به بازدهی ۳۰ درصدی در سال جاری محتمل و امکان پذیر است. مدیریت شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری هدف حافظ اعتقاد دارد این بازدهی با داشتن استراتژی مناسب و کنترل سطح ریسک قابل دستیابی است که این موضوعات به‌طور تخصصی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مدیریت می‌شوند.
- احسان حاجی علی اکبر - مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه‌گذاری هدف حافظ
- هفته نامه اطلاعات بورس_ شماره ۴۱۷