به گزارش صدای بورس، بر اساس صورت های مالی حسابرسی شده شرکت پالایش نفت تبریز منتهی به ۲۹ اسفند۱۴۰۰ ، در سال ۱۴۰۰ میزان تولید محصولات شرکت پالایش نفت تبریز به میزان۶.۵ میلیون مترمکعب بوده که در مقایسه با تولید کل صنعت (۶۳میلیون مترمکعب ) سهم ۱۰ درصدی از تولید فراورده های پالایشی بازار سرمایه را به خود اختصاص داده است.
براین اساس؛ انتظار می‌رود شرکت پالایش نفت تبریز(شبریز) در سال ۱۴۰۱ با فرض دلار نیمایی با نرخ میانگین سالانه ۲۶۰،۰۰۰ ریال، نرخ نفت ۱۰۵ دلار به ازای هر بشکه و همچنین سایر مفروضات گزارش، سودی معادل ۲,۹۹۳ ریال به ازای هر سهم برای سرمایه‌گذاران خود،محقق کند.
صنعت پالایشی ایران متشکل از ۱۰ شرکت با ظرفیت فرآورش روزانه ۲.۲میلیون بشکه نفت و میعانات گازی است که در این بین،۶شرکت در بازارسرمایه ایران پذیرفته شده و سهم ۵۴ درصدی از ظرفیت اسمی تولید را به خود اختصاص داده اند.
شرکت پالایش نفت تبریز با نماد شبریز با ظرفیت اسمی فرآورش روزانه ۱۱۰هزار بشکه نفت خام، در بین۶شرکت پالایشی پذیرفته شده در بازار سرمایه، رتبه چهارم را از منظر ظرفیت پالایش روزانه نفت خام از آن خود کرده است.
طبق صورت های مالی حسابرسی شده منتهی به ۲۹ اسفند۱۴۰۰ ، در سال ۱۴۰۰ میزان تولید محصولات شرکت پالایش نفت تبریز به میزان۶.۵ میلیون مترمکعب بوده که در مقایسه با تولید کل صنعت (۶۳میلیون مترمکعب ) سهم ۱۰ درصدی از تولید فراورده های پالایشی بازار سرمایه را به خود اختصاص داده است.این شرکت با ارزش بازار ۴۵۹ هزار میلیارد ریال (منتهی به ۳۰ مرداد۱۴۰۱) سهم ۱۳درصدی از ارزش بازار این صنعت را به خود اختصاص داده است.
مهمترین عامل اثر گذار بر صنعت پالایشی را می توان قیمت جهانی نفت در نظرگرفت و از همین جهت حوادث و اتفاقات جهانی می تواند اثر قابل توجهی را برقیمت خوراک و به تبع، قیمت فرآورده های این صنعت داشته باشد.
در نیمه اول سال ۲۰۲۲ میلادی با آغاز عملیات نظامی روسیه در اوکراین، قیمت جهانی نفت برنت به رقم بی سابقه ۱۳۸دلار رسید و این موضوع باعث شد کرک اسپرد محصولات عمده این شرکت، یعنی محصولاتنفت گاز و بنزین در سا۱۴۰۰ لبطور متوسط به میزان۱۳و۱۹دلار به ازای هر بشکه برسد.
همچنین از مهمترین چالش های پیش رو صنعت پالایشی، تغییر فرمول قیمت گذاری خوراک تحویلی به شرکت (نفت خام) و نرخ گذاری فرآورده ها را می توان در نظر گرفت. از سوی دیگر دستورالعمل ابلاغی تعیین قیمت نفت خام و فرآورده های نفتی وزارت نفت به مجتمع های پتروشیمی در سال ۱۴۰۱ نشان دهنده عدم تغییر با اهمیت نسبت به سال ۱۴۰۰ است.
در نهایت انتظار می رود شرکت پالایش نفت تبریز در سا۱۴۰۱با فرض دلار نیمایی با نرخ میانگین سالانه ۲۶۰،۰۰۰ریال،نرخ نفت۱۰۵دلاربه ازای هر بشکه و همچنین سایر مفروضات گزارش، سودی معادل ۲۹۹۳ ریال به ازای هرسهم برای سرمایه گذاران خود محقق کند.
تغییر مفروضات کلیدی پیشبینی، سبب تغییر برآورد سود هرسهم طی سال ۱۴۰۱و همچنین۱۴۰۲ خواهد شد.بدین منظور برای بررسی بهتر تخمین سود، جدول تحلیل حساسیت سود هر سهم تهیه شد.
آنالیز تولید
پالایش عملیاتی شرکت از سال ۱۳۹۳تا سال ۱۳۹۸بطورمتوسطبه میزان۴۰میلیون بشکه بوده و در سال در سا۱۴۰۰لمیزان تولید به۴۱میلیون بشکه رسیده است.مهمترین فرآورده های پالایشگاه نفت تبریز، نفت گاز، بنزین و نفت کوره بوده که روند تولید آن طی سا۱۳۹۳لالی۱۴۰۰قابل مشاهده در نمودار ذیل است.
آنالیز حجم فروش
مطابق صورت های مالی منتشر شده توسط شرکت پالایش نفت تبریز،جم فروش شرکت دربازه زمانی۱۳۹۳تا۱۴۰۰صرفا داخلی بوده و درنمودار ذیل، حجم فروش هر یک از محصولات شرکت به تفکیک قابل مشاهده است.
منبع: سرمایه گذاری مهرگان تامین پارس