به گزارش صدای بورس، با توجه به عملکرد شرکت نفت سپاهان، در۴ماه ابتدایی سال شاهد افزایش قیمت محصولات و مواد اولیه شرکت بوده ایم.در یک ماه اخیر به دلیل کاهش کرک اسپرد نفت کوره، قیمت مواد اولیه کاهش جدی یافته که این موضوع باعث رشد بیشتر حاشیه سود خواهد شد.
بر اساس این گزارش، ظرفیت تولید و مصرف سالانه کشورنیاز سالانه کشور به روانکار نهایی حدود۶۸۰الی۷۰۰میلیون لیتر و تولید سالانه روغن پایه ۱۲۰۰ میلیون لیتر که حدود۶۵۰میلیون لیتر برای تولید روانکار نهایی استفاده می شود.
در صورت سود زیان شرکت شسپا برای سال مال ۱۴۰۰ مبلغ ۳۱۲۶ ریال است. و سود هرسهم پس از کسر مالیات ۶۱ ریال است.
براساس این تحلیل در۴ماه ابتدایی سال شاهد افزایش قیمت محصولات و مواد اولیه شرکت بوده ایم.در یک ماه اخیر به دلیل کاهش کرک اسپرد نفت کوره، قیمت مواد اولیه کاهش جدی یافته که این موضوع باعث رشد بیشتر حاشیه سود خواهد شد.در این تحلیل، قیمت محصولات در هشت ماه ادامه سال۱۴۰۱، کاهشی و قیمت مواد اولیه بدون تغییر خاصی فرض شده تاجانب احتیاط رعایت شود.با توجه به ثبات قیمت نفت در محدوده۹۰-۱۰۰دلار و تثبیت نرخ دلار نیمایی در محدوده ۲۷,۰۰۰ تومان، P/E سهم حدود ۳.۵-۴خواهدبود، با این حال ابهاماتی از جمله وضع عوارض صادراتی ، عدم معافیت مالیات صادراتی و وضع برخی جرایم برای شرکت می تواند سود شرکت را با ابهاماتی مواجه سازد.
مقدار فروش شرکت در سال ۱۴۰۰ مبلغ ۷۰۳۲۶۲ میلیون ریال است. افزایش درآمدهای غیر عملیاتی باعث کاهش اختلاف حاشیه سود خالص و ناخالص شده است. حاشیه سود شرکت ۲۷ درصد است.
در نمودار فروش محصولات شرکت مقدار فروش روغن پایه با ۴۲ درصد بیش ترین مقدار فروش است.
براساس کارشناسی مبلغ فروش سال ۱۴۰۲ شرکت ۲۱۷۹۳۶۱۰۹ میلیون ریال است.سود زیان ناخالص شرکت نیز ۵۸۶۶۹۶۲۷ میلیون ریال است. حاشیه سود خالص شرکت ۲۶ درصد است.
پیرو افشای اطلاعات شرکت در تاریخ۱۴۰۱/۰۵/۱۹شرکت محکوم به پرداخت جریمه به مبلغ۱،۱۸۳،۶۸۰میلیون ریال مبنی بر کمبود روغن موتور در بازار شده است که در محاسبات پیش بینی سود لحاظ شده است.
محاسبه مالیات با فرض معافیت صادراتی برای محصولات انجام شده است.اگر شرکت معافیت صادراتی برای سال بعد نداشته باشد، سود۱۴۰۱شرکت حدودا۳۶تومان به ازای هر سهم کاسته می شود.با فرض عوارض صادراتی۱۵درصدی از شهریورماه بر روغن پایه سود سال جاری و آتی به میزان۲۷۲و۴۷۴میلیاردتومان کاهش خواهد یافت.
درصد افزایش نرخ فروش روغن موتور داخلی برای نرخ دلار بیشتر از۳۲و کمتر۲۵هزار تومان تغییر می کند
محاسبه مالیات با فرض معافیت صادراتی برای محصولات انجام شده است.اگر شرکت معافیت صادراتی برای سال بعد نداشته باشد، سود۱۴۰۱شرکت حدودا۵۷تومان به ازای هر سهم کاسته می شود.با فرض عوارض صادراتی۱۵درصدی از شهریورماه بر روغن پایه سود سال جاری و آتی به میزان۱۰۷و۲۶۳میلیاردتومان کاهش خواهد یافت.
درصد افزایش نرخ فروش روغن موتور داخلی برای نرخ دلار بیشتر از۳۲و کمتر۲۵هزار تومان تغییر می کند.
منبع: کارگزاری بانک صنعت و معدن