صدای بورس – میثم قریشی؛ عباس کشوری، مدیرعامل شرکت کارگزاری بانک رفاه گفت: یکی از اقدامات بسیار خوبی که شرکت فرابورس ایران در سال جاری انجام داد تعریف اشخاص واجد شرایط حقیقی و حقوقی به عنوان سرمایه‌گذار حرفه‌ای بود. بر اساس ابلاغیه فرابورس از جمله شرایطی که می توان برای اشخاص حقیقی در نظر گرفت مواردی مثل داشتن مدارک حرفه‌ای مانند CFA، اصول بازار سرمایه و تحلیلگری است یا اینکه حداقل گردش حساب معاملاتی اشخاص ۲ میلیارد تومان باشد. فعالان بورس باید پرتفوی ۵ میلیارد تومانی در ۶ ماه گذشته داشته و یا سابقه عضویت در هیأت مدیره نهادهای مالی و همچنین سابقه کاری در سایر ارکان بازار سرمایه داشته باشند.
وی افزود: همچنین تمام نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس مانند کارگزاری‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و تمامی بانک‌ها و بیمه‌ها و یا شرکت‌هایی که حقوق صاحبان سهام یا ارزش پرتفوی آنها حداقل ۱۰ میلیارد تومان باشد جز سهامداران حرفه‌ای محسوب می شوند.
کشوری ادامه داد: هدف از این حرکت مشارکت عموم سرمایه‌گذاران و شفافیت بیشتر در فرایند کشف قیمت در عرضه‌های اولیه و به ویژه عرضه شرکت‌های دانش‌بنیان است. با توجه به اینکه بخش عمده دارایی شرکت‌های دانش‌بنیان فناوری موجود در آنهاست و همچنین با در نظر گرفتن دشواری ارزشگذاری دارایی نامشهود این شرکت‌ها، بهره‌مندی از خرد جمعی در کشف قیمت می‌تواند به بهبود این فرایند کمک زیادی کند.
بیشتر بخوانید: بانک‌های مرکزی ناجی اقتصاد جهان خواهند شد؟
احراز سهامداران حرفه‌ای توسط کارگزاری‌ها
هانیه جوادی‌نژاد، کارشناس بازار سرمایه کارگزاری پیشرو گفت: یک سری عرضه‌های اولیه هستند که نماد آنها با توجه به شرایطی که هیأت پذیرش مشخص می‌کند، معامله می‌شوند و فقط افراد واجد شرایط می‌توانند آنها را خریداری کنند. این افراد شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند اما بعد از عرضه اولیه و در معاملات ثانویه علاوه بر سرمایه‌گذار واجد شرایط، سرمایه‌گذار حرفه‌ای هم می‌تواند در آنها شرکت کند.
وی تاکید کرد: طبق مصوبه هیأت مدیره شرکت فرابورس، بعضی شرایط توسط کارگزاری‌ها احراز می‌شود تا اشخاص حقیقی و حقوقی بتوانند به عنوان معامله‌گر حرفه‌ای شناخته شوند برای مثال اشخاص حقیقی باید دارای مدارک علمی بورسی باشد و یا ارزش پرتفوی و مانده حساب شخص بعد از شش ماه در انتها هر ماه ۵ میلیارد و یا گردش حساب ماهانه وی ۲ میلیارد تومان باشد.
مدارک علمی معیار سهامدار حرفه‌ای
مسعود محمدی، مدیر پذیرش کارگزاری اردیبهشت ایرانیان گفت: مطابق اطلاعیه شرکت فرابورس ایران به شرکت‌های کارگزاری، مشتریان حقیقی و حقوقی باید دارای شرایط زیر باشند؛ حقوق صاحبان سهام مشتریان حقوقی شامل بانک‌ها، بیمه‌ها و تمامی ارکان تحت نظارت سازمان بورس در ۳ سال آخر باید بیش از ۱۰۰ میلیارد ریال یا میانگین ارزش پرتفوی آنها بیش از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد همچنین اشخاصی که گردش حساب بانکی ۶ ماه اخیر به ازای هر ماه بیش از ۱۰۰ میلیارد ریال داشته باشند.
وی افزود: در مورد اشخاص حقیقی اگر کسی مدارک مالی مثل تحلیلگر خبره، حسابرس داخلی، اصول بازار سرمایه، تحلیلگری، مدیریت سبد اوراق بهادار، ارزشیابی اوراق بهادار یا سابقه عضویت در هیأت مدیره نهادهای مالی را داشته باشند، سهامدار حرفه‌ای محسوب می‌شود.
محمدی ادامه داد: همینطور اگر کسی مانده حساب یا ارزش پرتفوی آن در ۶ ماه گذشته در انتهای هر ماه مساوی یا بیشتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد یا در ۶ ماه اخیر ماهانه حداقل به اندازه ۲۰ میلیارد ریال مجموع معاملات انجام شده در سمت خرید و فروش داشته باشد، سهامدار حرفه‌ای است.
این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: کسانی که در یک سال گذشته جمع ارزش اعمال قراردادهای معامله شده آنها غیر از اوراق اختیار فروش تبعی در بازار مشتقه فرابورس، حداقل معادل ۱۰ میلیارد ریال باشد سهامدار حرفه ای‌اند. همچنین کسانی که دارای سبد با دارایی تحت مدیریت بیش از ۱۰ میلیارد ریال هستند و کارکنان ارکان بازار سرمایه با یک سال سابقه بیمه جز سهامداران حرفه‌ای محسوب می‌شوند.