به گزارش صدای بورس, برای پیش بینی بورس فردا باید ببینیم چه اتفاقاتی در بورس امروز رخ داد و چه اتفاقاتی در بورس فردا تاثیرگذار خواهد بود و سپس با توجه به مجموع این اتفاقات ببینیم چه چیزی در انتظار بورس فردا است.
بورس امروز که در ابتدا روندی مثبت را پیش گرفته بود، نتوانست در مدار صعودی باقی بماند و بار دیگر افزایش عرضه‌ها در نیمه معاملات، بیش از نیمی از نمادها را به محدوده منفی هدایت کرد. البته طی روز جاری همچون روز چهارشنبه باز هم شاهد واگرایی بین شاخص کل و شاخص هم‌وزن هستیم تا کفه ترازوی تقاضا به سمت گروه‌ها و سهام کوچکتر بازار سنگینی کند. شاخص کل بورس در نهایت کار خود را با یک بازدهی منفی ۰.۰۹ درصدی به پایان رساند درحالیکه در سمت مقابل شاخص هم‌وزن توانست بازدهی مثبت ۰.۱۱ درصدی را به ثبت برساند. ارزش معاملات اگرچه نسبت به روز چهارشنبه کمی افزایش داشت اما همچنان با ثبت عدد ۲۰۹۶ میلیارد تومانی در محدوده رکودی باقی ماند و ورود پول ابتدای بازار نیز جای خود را به خروج ۱۱۷ میلیارد تومانی داد.
طی معاملات امروز به خوبی تاثیر گزارش‌های منتشر شده از سمت شرکت‌ها برای فصل تابستان قابل مشاهده بود و اندک تقاضای موجود را نیز می‌توان به همین مورد ارتباط داد. با توجه به اینکه اتفاق قابل توجهی در دیگر متغیرهای تاثیرگذار بر روند بازار طی روز جاری و تا زمان نگارش این گزارش رخ نداده است، به نظر می‌رسد که بورس فردا نیز متاثر از همین موضوع و تکیه بر حمایت تکنیکالی به کار خود ادامه خواهد داد.
موتورهای تکنیکالی و بنیادی صنایع بورسی
به گزارش فردای اقتصاد,همانطور که قبلا نیز اشاره شد به نظر می‌رسد که در حال حاضر بورس تهران در نقطه قابل اتکایی برای برگشت به سمت بالا قرار گرفته است و در صورتی که ابهامات و شرایط عدم‌اطمینان تا حدی مسیر را برای حرکت بازار سهام هموار کنند، می‌توانیم شاهد شروع یک مسیر صعودی جدید حداقل در کوتاه‌مدت باشیم. در این بین اما باید تاکید کرد که نقش ابهامات بسیار پررنگ است و وجود چالش‌های سیاسی و اقتصادی مهمی که در خارج و داخل کشور وجود دارد، تاثیر واقعی مباحث بنیادی و تکنیکالی را تا حد زیادی خدشه‌دار و رکود شدیدی را نیز در معاملات ایجاد کرده است.
این موضوع که هم در بخش بنیادی و هم بخش تکنیکالی صنایع و سهام دیده می‌شود، قدرت کافی را برای برگشت در خود دارد اما به نظر می‌رسد که به تنهایی کافی نباشد. در برنامه شمارش معکوس روز جاری، شاهرخ شریعتی کارشناس بازار سرمایه به بررسی وضعیت تکنیکالی شاخص‌ها و صنایع پرداخت. طبق تحلیل او، گروه‌های پالایشی، بانکی، غذایی و دارویی جزو صنایعی هستند که از لحاظ نموداری احتمال شروع یک روند صعودی در آن‌ها بیش از پیش دیده می‌شود و در سمت مقابل نیز گروه‌های فلزات اساسی، کانه‌های فلزی و رایانه‌ای‌ها کار سخت‌تری را در ادامه خواهند داشت.
از سمت دیگر گزارش‌های تابستان نیز تا حد خوبی وضعیت بنیادی شرکت‌ها را مشخص کرده است. به طور کلی می‌توان گفت که وضعیت عملیاتی و مالی شرکت‌ها نه به اندازه بهار اما همچنان مطلوب دنبال می‌شود و در گروه‌های مختلف می‌توان شرکت‌های خوبی را شناسایی کرد. پالایشی‌ها، غذایی‌ها، سیمانی‌ها، دارویی‌ها، خودرویی‌ها، زراعی‌ها و... گروه‌هایی هستند که نمادهای خوبی را از منظر رشد سودآوری و یا افزایش قابل توجه فروش در خود جای داده‌اند.
شاخص کل بورس کف‌سازی می‌کند؟
نگاهی به روند تکنیکالی شاخص کل بورس به خوبی نشان می‌دهد که این نماگر اصلی بازار سرمایه، در محدوده حمایتی قابل قبولی قرار دارد که نقشی حیاتی برای آن بازی می‌کند. این حمایت که در محدوده ۱.۲۷ تا ۱.۳۱ میلیون واحدی قرار دارد، می‌تواند مانع محکمی در برابر ریزش بیشتر بازار باشد و اجازه کاهش قیمت زیادی را به سهام ندهد. اکثر اوقات باعث تغییر روند می‌شوند که این تغییر از ریزشی به صعودی یا خنثی خواهد بود. اگر به طور واقع‌بینانه به این موضوع نگاه کنیم، از آنجا که ابهامات زیادی همچون آینده مذاکرات هسته‌ای، بودجه سال آینده، بازارهای جهانی و... وجود دارد، تغییر روند نزولی به خنثی اتفاقی محتمل‌تر به نظر می‌رسد. از همین رو انتظار می‌رود که برای مدتی شاهد نوسان بسیار اندک با ارزش معاملات پایین در همین محدوده‌ها باشیم.
از سمتی نیز باید به افزایش تقاضا برای گروه‌ها و سهام کوچک اشاره کرد. از آنجا که نسبت P/E Forward کوچکترهای بورس با بزرگترها برای بار دیگر بسیار به هم نزدیک شده‌اند و رخدادهای اقتصادی اخیر مانند حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی و ریزش بازارهای جهانی، ورق را برای شرکت‌های کوچک برگرداند، به نظر می‌رسد برای مدتی تقاضا به سمت نمادهایی با ارزش بازار کوچکتر، سودآوری و فروش خوب و قیمت جذاب کوچ کند.
پیش بینی بورس فردا
بنابراین می‌توان انتظار داشت که بورس فردا نیز همچون امروز شاهد دودستگی بین نمادهایی با گزارش خوب و نمادهایی با گزارش ضعیف‌تر از انتظار باشد. باتوجه به دلایل گفته شده ارزش معاملات نیز در محدوده رکودی خود باقی بماند و کوچکترها نیز بیشتر مورد توجه قرار بگیرند.
تحلیل تکنیکالی شاخص کل بورس