به گزارش صدای بورس، با توجه به بزرگی و تنوع زیاد سهام موجود در سبد سهام شرکت ونیکی دو رویکرد کاهش تعداد سهام موجود در جهت کسب بیشترین بازدهی و با حفظ تنوع موردنیاز و همچنین حرکت از سهام‌های با بازده‌های کم به سمت سهام‌های دارای سود تقسیمی بالاتر که منجر به افزایش ثروت سهامداران این شرکت با هدف افزایش سود تقسیمی این شرکت می‌شود، در دستور کار قرار گرفت.
بر اساس این گزارش، این تصمیم با توجه به محدودیت‌های موجود برای تقسیم سود در شرکت‌های هلدینگ است که فقط می‌توانند سود حاصل از سود تقسیمی دریافتی را تقسیم کنند و سودهای حاصل از خرید و فروش دارایی‌ها قابلیت تقسیم نداشته و از این رو این تغییر مسیر در انتخاب و جایگزینی سهام مد نظر قرار گرفته شده است. البته در این مسیر، برای استفاده از فرصت‌های خرید و فروش سهام و سایر ابزارهای مشتقه و سایر فرصت‌های معامله گری در بازار، به شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری ملی ایران که با این هدف تأسیس شده بود توجه ویژه شده و با افزایش سرمایه ۵۰۰۰ میلیارد ریالی و تجهیز تیم مدیریتی آن، این شرکت توانست، عملکرد مناسبی را رقم بزند و در حال حاضر در حدود ۲۳۰۰۰ میلیارد ریال سبد سرمایه‌گذاری داشته باشد. هم چنین لازم به ذکر است، طی چهار ماه گذشته، این شرکت عملکردی در حدود ۱۹ درصد بهتر از بازدهی شاخص کل در همین دوره زمانی داشته است.
در طی سالهای ۱۳۹۷ تا ۱۴۰۱، تغییرات مورد نظر با بهره‌گیری از تجربیات معاونین و مدیران و تیم تحلیل شرکت به وقوع پیوست که خلاصه آن در جدول زیر ارائه شده است. همان‌طور که از جدول مشخص است ارزش پرتفوی شرکت در بهمن ماه سال ۱۳۹۷ برابر با ۱.۸ همت بوده است که در حاضر به رقم ۵۵ همت رسیده است. هماطور که در جدول زیر مشخص شده است در صورتی که سبد سهام شرکت در این چند سال تغییر داده نمی‌شد، ارزش امروز سبد سهام شرکت معادل ۴۶ همت می بود، به عبارت دیگر تغییرات ایجاد شده باعث ۱۷.۴ درصد رشد بیشتر در کل سبد سهام شرکت شده است. این بهبود عملکرد معادل با ۷،۵۴۳ میلیارد تومان سود بیشتر در طی مدت مذکور است.
همان‌طور که در جدول بالا نیز مشخص است، با ورود رویکرد مدیریت جدید، هر ساله بازدهی سبد نسبت به سال قبل و با فرض عدم تغییر رویکرد، وضعیت بهتری را ثبت کرده است. از دیگر نکات خاص این جدول، آن است که با گذشت زمان و رسوب عملکرد تیم جدید، بازدهی بهتری نسبت به فرض عدم ورود رویکرد جدید ایجاد شده است، به طوری که این توانسته است در سال ۱۴۰۱، ارزش افزوده مدیریتی ۶۰ درصدی ایجاد کند. تنها در یک آمار، می‌توان ارزش پورتفوی تحت مدیریت این شرکت در دوره ۱۶ ماه گذشته، ۷۲ درصد بازدهی داشته است که این عملکرد ۱۶ درصد بهتر از بازدهی شاخص کل در همین دوره زمانی بود است. در نهایت، نتیجه اقدامات انجام شده را می‌توان در کسب بازدهی ۱۲۴ درصدی سهام ونیکی در بازار سرمایه جست‌وجو کردکه ۵۴ درصد بالاتر از بادهی شاخص کل در دوره مشابه است.
یکی دیگر از اقدامات جدید در شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران، با توجه به وضعیت بازار و تورم شدید طی سالهای گذشته، استفاده از اهرم مالی برای کسب بازدهی بالاتر است. طی دو سال گذشته، این شرکت اقدام به تأمین مالی از بازار سرمایه با انتشار ۱۳۵۰۰ میلیارد ریال اوراق بدهی کرده است. در این خصوص، عملکرد این اوراق نیز، مناسب بوده و برنامه‌ریزی برای انتشار ۲۰۰۰۰ میلیارد ریال اوراق بدهی جدید نیز انجام شده است.
همان‌طور که اشاره شد، یکی از اهداف مدیران شرکت در اصلاح پرتفو، حرکت به سمت سهام‌هایی با تقسیم سود (DPS) بیشتر است. نتیجه این رویکرد رسیدن به سود دریافتی معادل با ۲،۴۸۷ میلیارد تومان از شرکت‌های سرمایه‌گذاری شده در سال ۱۴۰۱ می باشد. این مبلغ در سال ۱۳۹۷ برابر با ۱۸۸ میلیارد تومان بوده است. در صورت ثابت ماندن ساختار پرتفو شرکت میزان سود دریافتی در سال ۱۴۰۱ برابر با رقم ۱،۸۰۷ میلیارد تومان می بود. در نتیجه تغییرات انجام شده در پرتفو توانسته است مبلغ ۶۸۰ میلیارد تومان سود بیشتر برای شرکت ایجاد کند که رشد ۳۷.۶ درصدی را نشان می‌دهد.
یکی دیگر از حوزه‌هایی که در چند سال اخیر مورد توجه مدیران ارشد شرکت قرار گرفته است، سرمایه‌گذاری در حوزه خطرپذیر یا جسورانه است که با هدف افزایش تنوع و بازدهی سرمایه‌گذاری‌های شرکت در بلندمدت و همچنین ورود به حوزه‌های جدید سرمایه‌گذاری انجام شده است. با توجه به رشد و بلوغ اکوسیستم نوآوری کشور و بزرگ شدن شرکت‌های فناور و دانش‌بنیان، نیاز به تامین مالی پروژه‌های آنها بیش از پیش مورد توجه قرار گرفته است. بازار سرمایه یکی از نهادهایی است که در این حوزه می تواند کمک شایانی به اکوسیستم نوآوری کشور داشته باشد. شرکت سرمایه‌گذاری ملی ایران به عنوان نخستین شرکت سرمایه‌گذاری کشور، تلاش کرده است تا در سالهای گذشته به عنوان یکی از پیشتازان سرمایه‌گذاری و حمایت از شرکت‌های دانش بنیان و فناور جوان باشد. در این راستا، شرکت ونیکی در سه صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر به عنوان موسس اصلی حضور داشته است. در این میان صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر پیشگام با سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومانی یکی از بزرگترین صندوق‌های VC کشور است که مجموعه سرمایه‌گذاری ملی ایران سهامدار ۲۵ درصد آن است. ایجاد صندوق خطرپذیر پیشگام ۲ نیز از برنامه‌های آتی سرمایه‌گذاری ملی ایران برای تقویت این حوزه است. همچنین این هلدینگ در تلاش است تا با همکاری شرکای خود یکی از بزرگترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطر پذیر کشور را برای ورود شرکت‌های دانش بنیان به بورس تشکیل دهد. این صندوق جدید با سرمایه ۲۰۰۰ میلیارد تومانی نقش کلیدی در ورود شرکت‌های دانش‌بنیان به بازار سرمایه خواهد داشت.
از دیگر حوزه‌های اجرایی شرکت، مدیریت شرکت‌های تابعه بوده است. در بدو ورود رویکرد مدیریتی جدید، شرکت‌های تابعه این شرکت، در مشول ماده ۱۴۱ قانون تجارت و دارای زیان انباشته زیادی بودند. با اهتمام به مدیریت این شرکت‌ها و هم چنین تجهیز تیم مدیریتی این شرکت‌ها، تمامی این شرکت از شمول ماده ۱۴۱ قانون تجارت خارج، عملیات شرکت راه‌اندازی و شرکت‌ها توانسته است طی چهار سال سرمایه‌های ثبتی خود را نیز چند برابر کنند. از دیگر حوزه‌های این شرکت‌ها نیز می‌توان به اخذ درجه دانش بنیانی شرکت‌های تابعه نیز اشاره کرد.
یکی از حوزه‌های ثروت‌ساز در شرکت‌های تابعه، مدیریت دارایی‌های ثبات بسیار ارزشمند در این شرکت‌ها است. مولدسازی دارایی‌های ثابت شرکت‌ها از دیگر موضوعاتی است که در این شرکت با تأکید بسیار زیاد مدیریت همراه بوده است. با توجه به این که شرکت‌های تابعه این شرکت از دارایی‌های ثابت بسیار ارزشمندی برخوردار هستند، اما توان مالی لازم برای مولدسازی این دارایی‌ها را ندارند، هلدینگ در صدد مولدسازی دارایی‌ها برآمده است. برای حصول این موضوع لازم است تا پروژه‌های زیرساختی و عمرانی در این شرکت‌ها انجام شود. به طور مثال، در سال گذشته، در شرکت ایران مرینوس، عملیات انتقال انهار که ۱۳ سال متوقف بوده است، به ثمر نشست و مراحل پایانی آن در حال اجراست. در ادامه، سایر پروژه‌های عمرانی این شرکت نیز، در حال اجرا است. در همین راستا، شرکت اقدام به اجرای فعالیت‌هایی در حوزه عمرانی کرده که این فعالیت‌ها را تسهیل و تسریع کند.