اینکه صندوقی توانسته باشد بازده خود را از ابتدای تاسیس تا به حال ثابت نگه داشته و در زمان نزول بازار عملکرد خوبی داشته باشد هم باعث برتری آن نسبت به دیگر صندوق‌ها می‌شود. بر این اساس محمد اقبال‌نیا، رئیس هیات مدیره سبدگردان آسمان در گفت‌وگو با هفته‌نامه اطلاعات بورس به بررسی عملکرد صندوق آسمان آرمانی سهام پرداخته و علل موفقیت صندوق‌ها را بیان کرده است.
* صندوق آساس چه موفقیت‌هایی کسب کرده است؟
صندوق آسمان آرمانی سهام قدمت بیش از ۱۰ ساله داشته که در آذر سال ۱۳۹۲ ایجاد شده و در حال حاضر قیمت آن حدود ۳۷ هزار تومان است. قیمت پذیره نویسی صندوق هزار تومان بوده یعنی کسانی که در این ۱۰ سال به ما اعتماد داشته و همراهی کردند، سرمایه‌شان
۳۷ برابر شده در حالی در همین مدت شاخص بورس ۲۵ برابر شده است. همچنین در یک‌سال گذشته بازدهی این صندوق ۸۵ درصد بوده در حالی که شاخص ۲۶ درصد و دلار در محدوده ۶۰ درصد بوده است. در سه سال گذشته هم صندوق آساس ۱۲۶ درصد بازدهی داشته که شاخص بورس ۲۶ درصد و دلار ۱۳۳ درصد بوده یعنی حتی در مقایسه با رقیبی مانند دلار هم در سه سال اخیر صندوق آساس عملکرد خوبی داشته است. در ۵ سال گذشته کسانی که پول خود را در صندوق آساس گذاشتند، سرمایه آنها ۲۸ برابر شده در حالی که شاخص بورس کمتر از ۲۰ برابر و دلار تنها ۶ برابر شده است.
* راز موفقیت آساس چه بوده است؟
روزانه صدها اطلاعیه روی سامانه کدال بارگذاری می‌شود و شرکت‌ها و ناشران حجم زیادی از اطلاعات را روی این سامانه قرار می‌دهند. همچنین چه در سطح داخلی چه در سطح بین‌الملل اطلاعات و اخبار زیادی مخابره می‌شود که لازم است همه اینها مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار بگیرد. بر این اساس هر قدر هم که حرفه‌ای باشید و بورس کار تمام وقت شما باشد، به تنهایی فرصت نمی‌کنید این حجم از اطلاعات را مورد تجزیه و تحلیل قرار دهید. معتقدیم که سرمایه‌گذاری در بورس کار یک نفر به تنهایی نیست بلکه تیمی از افراد حرفه‌ای باید این کار را انجام دهند. این دقیقا همان کاری است که در آساس انجام می‌دهیم. در آساس تیم حرفه‌ای از افراد داریم که به صورت روزانه در حال تجزیه، تحلیل و آنالیز اطلاعات و اخبار هستند تا بهترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری را در صندوق آساس شناسایی کنند. اساس کار آساس به این صورت است که از تجزیه و تحلیل اقتصاد و در سطح کلان داخلی و بین‌الملل شروع می‌کنیم و سپس در لایه‌های پایین‌تر صنایع و شرکت‌ها این بررسی‌ها را انجام می‌دهیم. خرید سهام در قیمت مناسب، زمان مناسب و همچنین فروش آن در قیمت و زمان مناسب راز ما در صندوق آساس است. هر شرکت و هر صنعتی دوران رونق و دوران شکوفایی دارد و بعد از مدتی وارد دوران رکود و افول خود می‌شود؛ شناسایی این سیکل‌ها و این چرخه‌های رونق و رکود اهمیت بسیار زیادی دارد. حتی اگر سهام خوبی را امروز انتخاب و خریداری کنید نمی‌توانید به حال خود رها کنید، لازم است که به طور مرتب این سهام پایش شود تا اگر شرایط مطابق انتظار پیش نرفت، در چیدمان و ترکیب سرمایه‌گذاری‌های خود بازنگری کنیم.
* چشم‌انداز این صندوق را در آینده به چه صورت می‌بینید؟
به نظر می‌رسد که شرایط در بورس تهران نسبت به سال‌های دور تغییر کرده است. در ۵ سال یا حتی ۱۰ سال گذشته همه افراد با هر سطحی از دانش اگر پرتفوی نسبتا متنوعی از سهام را انتخاب می‌کردند عملکرد بسیار خوبی نسبت به بازارهای موازی داشتند اما در سه سال گذشته به ویژه بعد از پیک قبلی بورس که در مرداد ۹۹ اتفاق افتاد، دیده می‌شود شرایط تغییر کرده است. علت این مسئله این است که رویکرد دولت و حاکمیت عوض شده و بخشی از کسری بودجه دولت از جیب شرکت‌ها و صنایع تامین می‌شود؛ برق و گاز به مقدار کافی در اختیار صنایع نیست و همان هم که وجود دارد بعضا قیمت‌های آن نسبت به قیمت‌های منطقه و دنیا رقابتی نیست. بنابراین برای شرکت‌ها، زیرساخت‌ها مهیا نیست و باید مبالغی را در بحث نیروگاه یا توسعه میادین گازی سرمایه‌گذاری کنند. مشوق‌های صادراتی بعضا برداشته شده و عوارض و حقوق بهره مالکانه معادن افزایش پیدا کرده است. اینها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در بورس کار بسیار سخت‌تری شده و باید حرفه‌ای‌تر رفتار کرد. مضاف بر اینکه بازار در حال حرکت به سمت دو طرفه شدن است و ابزارهایی مانند اختیار معامله و قرارداد آتی این امکان را می‌دهد که حتی در شرایط نزولی بازار هم بتوان سود کرد.
* صندوق سهامی آسمان آرمانی در بازارهای نزولی هم نتیجه خوبی گرفته است.
بله؛ با استراتژی‌های فعال و اکتیو در اختیار معامله توانستیم حتی در بازارهای نزولی هم نتیجه خوبی بگیریم. پیک اخیر شاخص بورس در ۱۷ اردیبهشت ماه را اگر در نظر داشته باشیم که بعد از آن شاخص بورس و خیلی از صندوق‌ها ریزش کردند، صندوق آساس با استفاده از همین استراتژی‌هایی که در اختیار معامله به کار گرفت و با استفاده از ترکیب و چیدمان هوشمندانه‌ای که داشت تنها صندوقی است که در حال حاضر از پیک ۱۷ اردیبهشت ماه بالاتر است. امید است بتوانیم با استفاده از تیم حرفه‌ای و استراتژی‌هایی که پیاده‌سازی می‌کنیم این موفقیت ها را تداوم دهیم.
* سخن پایانی...
در پایان اینکه دو برنامه مهم در آینده نزدیک داریم یکی با توجه به اینکه قیمت صندوق به ۳۷ هزار تومان رسیده، در نظر داریم که به ازای هر واحد صندوق ۹ واحد جایزه به سرمایه‌گذاران بدهیم و در گام بعدی هم در نظر داریم که اختیار معامله صندوق آساس را به بازار معرفی کنیم تا سرمایه‌گذاران بتوانند با استفاده از اختیار معامله آساس هم معاملات اهرمی انجام دهند، هم ریسک خود را مدیریت کنند.
- مهرانا محمدی - خبـرنــگار
- شماره ۵۰۰ هفته نامه اطلاعات بورس