صندوق های سهامی به عنوان یکی از پرکاربردترین ابزارهای سرمایه‌گذاری در بازار بورس، بخش زیادی از سرمایه خود را در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و به دلیل بازدهی بالا و البته ریسک بیشتر، برای سرمایه‌گذاران با سطح تحمل ریسک بالاتر مناسب هستند.
این صندوق‌ها معمولاً توسط مدیران حرفه‌ای مدیریت می‌شوند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به جای خرید مستقیم سهام، در مجموعه‌ای از سهام متنوع سرمایه‌گذاری کنند. صندوق های سهامی از پربازده‌ترین صندوق های سرمایه گذاری بازار سرمایه هستند.
فعالیت صندوق های سهامی
صندوق های سهامی بخش زیادی از دارایی خود (معمولاً بالای ۷۰ درصد) را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل سود و زیان آنها وابسته به تغییرات بازار سهام است. این صندوق‌ها توسط مدیران حرفه‌ای اداره می‌شوند که با بررسی و تحلیل بازار، ترکیب سبد دارایی‌ها را به‌گونه‌ای انتخاب می‌کنند که بیشترین بازدهی ممکن را برای سرمایه‌گذاران داشته باشند. هدف اصلی آنها این است که از رشد قیمت سهام در سبد صندوق بهره ببرند و از نوسانات آن سود کسب کنند.
دارایی‌های این صندوق‌ها علاوه بر سهام می‌تواند شامل اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی کم‌ریسک باشد تا ریسک کلی سرمایه‌گذاری کاهش یابد. فعالیت این صندوق‌ها به این صورت است که سرمایه افراد در قالب واحدهای صندوق جمع‌آوری می‌شود و مدیران صندوق با توجه به ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، در بازار سهام و دیگر ابزارهای مالی، خرید و فروش انجام می‌دهند.
سرمایه لازم برای خرید صندوق سهامی
سرمایه لازم برای خرید صندوق‌های سهامی به قیمت هر واحد و حداقل مبلغ خرید بستگی دارد. این مبلغ معمولاً پایین است و حتی با سرمایه‌های کوچک نیز می‌توان به خرید واحدهای صندوق اقدام کرد.
برای صندوق‌های قابل معامله حداقل مبلغ خرید این صندوق‌ها در بورس 100 هزار تومان است و در صندوق‌های غیر قابل معامله حداقل مبغ خرید معادل یک واحد یونیت است که این مبالغ این یونیت‌ها در صندوق‌های مختلف متفاوت است.
تفاوت صندوق های سهامی با صندوق های درآمد ثابت
صندوق‌های سهامی و صندوق های درآمد ثابت از نظر ترکیب دارایی‌ها و میزان ریسک با یکدیگر تفاوت اساسی دارند. صندوق‌های سهامی بیشتر سرمایه خود را در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند، به همین دلیل پتانسیل بازدهی بالاتری دارند اما با ریسک بیشتری نیز همراه هستند. در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت بیشتر دارایی خود را در اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند که ریسک کمتری دارند و بازدهی آنها معمولاً ثابت و پیش‌بینی‌پذیر است. این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی با سطح ریسک‌پذیری پایین‌تر و کسانی که به دنبال درآمدی ثابت هستند مناسب‌ترند.
چگونه صندوق سهامی بخریم؟
برای خرید صندوق‌های سهامی می‌توان از طریق سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها یا در بورس (برای صندوق‌های ETF) اقدام کرد. ابتدا باید کد بورسی داشته باشید و سپس نماد صندوق سهامی خود را در سایت کارگزاری خود جستجو کنید و به راحتی واحدهای صندوق مورد نظر خود را خریداری کنید.
کارمزد صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
کارمزد صندوق‌های سهامی معمولاً شامل کارمزد خرید و فروش و هزینه‌های مدیریتی است که بسته به نوع صندوق متفاوت است. کارمزد خرید و فروش معمولاً بین ۰.۱۵ تا ۱ درصد ارزش معامله و کارمزد مدیریت بسته به صندوق بین ۱ تا ۳ درصد سالانه است.
به صورت دقیق، کارمزد معاملات صندوق‌های سهامیETF، به ازای هر خریدوفروش در مجموع ۰.۰۰۲۳۴۷۵ از کل مبلغ معامله است؛ ۰.۰۰۱۱۶ از خریدار و ۰.۰۰۱۱۸۷۵ از فروشنده دریافت می‌شود.
سود صندوق سرمایه‌گذاری سهامی چگونه پرداخت می‌شود؟
سود در صندوق‌های سهامی از طریق رشد ارزش واحدها محقق می‌شود. به عبارت دیگر، با افزایش قیمت سهام در سبد صندوق، ارزش واحدهای صندوق نیز افزایش یافته و سرمایه‌گذار می‌تواند با فروش واحدهای خود، از این سود بهره‌مند شود. برخی از صندوق‌های سهامی سود نقدی دوره‌ای نیز دارند.
صندوق‌های سهامی مناسب چه افرادی هستند؟
صندوق‌های سهامی برای افرادی مناسب‌اند که تمایل به سرمایه‌گذاری در بازار سهام دارند اما زمان، دانش، یا تجربه کافی برای انتخاب و مدیریت مستقیم سهام ندارند.
-
افرادی که این صندوق‌ها می‌تواند گزینه مناسبی عبارتند از:
-
افرادی که به دنبال بازدهی بلندمدت و رشد سرمایه هستند
-
افرادی با ریسک‌پذیری متوسط تا بالا
-
افرادی با دانش کم یا محدود در تحلیل سهام
-
کسانی که به دنبال مدیریت حرفه‌ای دارایی‌هایشان هستند
-
افرادی که زمان کافی برای رصد بازار ندارند
-
افرادی با سرمایه کم
-
سرمایه‌گذارانی که به نقدشوندگی نیاز دارند