آریا رضائیان، تحلیلگر در حاشیه نشست بررسی سهام شرکت سرمایه‌گذاری غدیر که به همت شرکت مشاور سرمایه‌گذاری هدف حافظ برگزار شد، در گفت‌وگو با صدای بورس گزیده‌ای از تحلیل سهام #وغدیر را ارائه داد:
شرکت سرمایه‌گذاری غدیر یکی از بزرگترین هلدینگ‌های چند رشته‌ای بورس است. عمده پرتفوی این شرکت از طریق پارسان و پتروشیمی پارس بر روی پتروشیمی‌ها و پالایشگاهی‌ها است. این شرکت در صنایع معدنی، سهام «کگهر» را در بورسی‌ها دارد، به‌علاوه آنکه یک هلدینگ معدنی هم در خارج از بورس دارد که چند زیرمجموعه بزرگی که عمدتا آهن اسفنجی تولید می‌کنند، در این زیرمجموعه‌ها قرار می‌گیرند.
با توجه به اینکه سال مالی هلدینگ غدیر، آذر ماه است، این جذابیت را دارد که همیشه یک سال با بازار فاصله دارد و سود سال مالی قبل شرکت‌ها در صورت‌های مالی آن سال می‌نشیند. زمانی که قیمت دلار مانند یک تا دو سال اخیر به صورت شارپی رشد می‌کند، باعث می‌شود که گپ دلاری را با یک سال تاخیر زمانی در قیمت لحاظ کند. دلیل پیش‌بینی سود بالا برای سال بعد همین گپ است. دید بازار نسبت به سهم، همان 70 یا 80 تومان سودی است که امسال می‌سازد و برای سال بعد هم همین حدود سود را متصور است اما با توجه به اینکه در سال مالی بعد، سود سال مالی 98 می‌نشیند و نرخ دلار در سال 98 به‌طور میانگین 11 هزار تومان و در سال 97 حدود هفت تا هشت هزار تومان بوده است، این گپ موجب می‌شود که سال بعد بتواند حدود 120 تومان در صورت تلفیق و بیش از 80 تومان در صورت عادی سود بسازد.
با توجه به اینکه چشم‌انداز مثبتی برای کلیت بازار نمی‌بینیم، اگر این سهم سود 40 تا 50 درصدی یا حداکثر تا 90 یا 100 درصدی برای یک دوره حداقل یک ساله بتواند بدهد، گزینه جذابی نسبت به سایر هلدینگ‌ها و شرکت‌ها است.
نظر شما