به گزارش صدای بورس، کارگزاری رابین‌هود معتقد است که امور مالی را دموکراتیزه کرده است. البته این شیوه چرب‌زبانی برای چندین دهه مورد استفاده شرکت‌های کارگزاری بوده است. چارلز مریل این شیوه را پس از جنگ جهانی دوم کامل کرد. شرکت وی، مریل لینچ، سرمایه‌گذاری در سهام را بین مردم عادی گسترش داد. کارگزاری چارلز شواب که هزینه‌های معاملات سهام را در دهه 1970 به شدت کاهش داده بود، از همین ترفند بازاریابی استفاده کرد. حتی کارگزاری E-trade نیز همین روش را در پیش گرفت.
بزرگترها به فکر بلعیدن کوچکترها افتادند
رابین‌هود هم با کاهش هزینه‌ها، یافتن نسل جدید معامله‌گران، سخنرانی درباره دموکراتیزه کردن امور مالی و بهره‌گیری از مشکلات صنعت کارگزاری، به خوبی در همین مسیر گام برمی‌دارد. اما سرعت رشد یک شرکت 7 ساله شوک بزرگی برای این صنعت به شمار می‌رود.
سال گذشته رابین‌هود آتش یک جنگ قیمت را بین کارگزاران خرد برافروخت. با از بین رفتن حق‌الزحمه معاملات، سود هم کاهش یافت و حجم خریدها اوج گرفت. در چنین شرایطی، بزرگترها به فکر بلعیدن کوچکترها افتادند. چارلز شواب برای تصاحب TD Ameritrade دندان تیز کرد و غول وال استریت، مورگان استنلی به E-trade چشم دوخت.
افزایش حجم معاملات
این روش بازاریابی تنها روش موجود نیست. طی دهه‌های اخیر، معاملات الکترونیکی و خودکار سهام در آمریکا به طور مداوم رشد کرده و در نتیجه، ارزان‌تر شده است. در این راه، هرچه هزینه‌های معاملات کمتر شد، حجم معاملات افزایش یافت.
سال گذشته نیز همین اتفاق تکرار شد. میانگین معاملات روزانه کارگزاری رابین‌هود در ماه مارس به 4.3 میلیون تراکنش رسید که بیشتر از کل معاملات روزانه چهار کارگزاری بزرگ و معروف نمودار زیر بود.
منبع درآمد رابین‌هود
رابین‌هود به جای دریافت هزینه معاملات، با بازارگردان‌ها همکاری می‌کند و سفارش‌های مشتریان خود را به گروه‌های بزرگ معاملاتی همچون Citadel Securities، Two Sigma Securities و Virtu Financial می‌فروشد. این شرکت‌ها هم مثل غرفه‌های فروش ارز در فرودگاه‌ها، از اختلاف بین قیمت خرید و فروش به همین طریق سود می‌برند. اما چرا شرکت‌هایی که خود معامله‌گر هستند، برای انجام معاملات به رابین‌هود پول می‌دهند؟ احتمالا پاسخ این پرسش در روش کار و ابزارهای کارآمد رابین‌هود نهفته است.
آیا رابین‌هود قابل اعتماد است؟
با شیوع ویروس کرونا، بازار سهام با تلاطم مواجه شد و اپلیکیشن رابین‌هود هم دچار قطعی مداوم شد. بنابراین مشتریانش نتوانستند از نوسان قیمت‌ها سود ببرند. البته رابین‌هود تنها نبود. در نمودار زیر تعداد مشکلات و قطع اپلیکیشن معاملات چند کارگزاری در سال 2020 را مشاهده می‌کنید.
در شکایت‌نامه‌ای که علیه رابین‌هود تنظیم شده، آمده است: این شرکت باید یک پلتفرم خدمات مالی ارائه می‌کرد که بتواند از عهده حجم بالای معاملات برآید.
رابین‌هود با مشکل دیگری نیز دست و پنجه نرم می‌کند. دانیل کرنز، جوان 20 ساله‌ای که با استفاده از اپلیکیشن رابین‌هود مشغول خرید و فروش اوراق اختیار معامله بود، تابستان گذشته خودکشی کرد. منتقدان با هدف گرفتن رابین‌هود گفتند: تراژدی کرنز نشان داد که کارگزاری رابین‌هود برای معامله‌گران جوانی که آمادگی رویارویی با ریسک‌های بازار را ندارند و با کمترین آگاهی درباره دارایی‌های همچون اوراق اختیار معامله دست به خرید و فروش می‌زنند، چرب‌زبانی کرده است.
در مقابل، بنیانگذاران رابین‌هود با تاکید بر اینکه خودکشی کرنز یک فاجعه بوده است، از اعمال برخی تغییرات همچون توسعه منابع آموزشی و افزایش تعداد افراد تیم خدمات مشتریان این کارگزاری خبر دادند.
نویسنده: جان دتریکس - منبع: کوارتز- مترجم :حبیب علیزاده
منبع: هفته نامه اطلاعات بورس شماره 369
نظر شما