به گزارش صدای بورس, تحلیلگر شرکت مشاورسرمایه گذاری فاینتک در گفت و گو با صدای بورس گفت: از آنجا که نرخ فروش محصولات بر اساس عرضه و تقاضا ( هیات مدیره شرکت ) تعیین می شود و صنعت کاغذ شامل قیمت گذاری دستوری در طی ادوار گذشته باوجود افزایش ۷۰-۶۰ درصدی مرکب سالانه نرخ مواد مستقیم مصرفی این شرکت، نرخ فروش محصولات شرکت توانسته افزایشی برابر و یا حتی کمی بیشتر از آنرا داشته باشد و این مهم باعث شده است که حاشیه سود ناخالص شرکت بتواند طی پنج سال گذشته تقریبا ثابت بماند و بین ۴۰-۳۰ درصد نوسان کند.
وی در ادامه افزود: نکته مهم سرمایه گذاری های شرکت در زیرمجموعه هاست که شرکت صنایع کاغذ پارس مالک ۹۹.۹۹% شرکت پارس طبیعت سلولز و ۲۰.۷% شرکت حریر خوزستان است.
فکری بیان کرد: شرکت پارس طبیعت سلولز که عملیات آن تولید ظروف سلولزی تجدیدپذیر است، در اردیبهشت ماه ۱۴۰۰ به بهره برداری رسیده و ظرفیت عملی شرکت تولید سالانه ۷.۲۰۰ تن معادل ۳۶۰.۰۰۰.۰۰۰ قطعه ظروف سلولزی است.همچنین خمیر باگاس مورد نیاز شرکت پارس طبیعت سلولز توسط شرکت بالاسری؛ یعنی چکاپا تامین میشود که به علت محل قرارگیری هر دو شرکت در شهرستان شوش، استان خوزستان و حاصل خیزی زمین های ناحیه مذکور و وجود مزارع نیشکر فراوان در این ناحیه، تامین مواد اولیه شرکت صنایع کاغذ پارس به عنوان یک مزیت رقابتی برای این شرکت محسوب می شود؛ زیرا به جای استفاده از چوب درختان و واردات کاغذ آخال و خمیر الیاف بلند و کوتاه از سایر کشور ها از ضایعات نیشکر مورد استفاده در واحد های تولید شکر نیشکری ( باگاس ) برای تولید محصولات کاغذی خود استفاده می کند.
این تحلیلگر بازارسرمایه تصریح کرد: طبق آخرین گزارش شش ماهه ای که از شرکت پارس سلولز داریم مقدار تولید شرکت در شش ماهه منتهی به ۰۲/۱۴۰۱ برابر با ۵۰ میلیون قطعه ظرف یکبار مصرف سلولزی بوده که با یک محاسبه ساده به این نتیجه می رسیم که شرکت تقریبا در سطح ۲۷% ظرفیت عملی خود در حال انجام عملیات است که پتانسیل افزایش تولید خوبی در شرکت مذکور وجود دارد که در صورتی که شرکت بتواند بازار فروش محصولات متناسب با حجم تولید خود پیدا کند منجر به افزایش سودآوری مطلوب در این شرکت و در نهایت سود تقسیمی دریافتی مطلوبی برای شرکت صنایع کاغذ پارس می شود .
به گفته وی؛ در نهایت با فرض نرخ ۲۸۰.۰۰۰ ریالی برای خمیر ویرجین و ۲۱۰.۰۰۰ ریالی برای رول فلوتینگ و همچنین تولید و فروش ۲۰۰ میلیون قطعه توسط شرکت زیرمجموعه ( پارس طبیعت سلولز ) و در نظر گرفتن تقسیم سود ۵۰% برای شرکت چکاپا، شرکت صنایع کاغذ پارس در حال حاضر با نسبت قیمت به سود آینده نگر ۴.۴ در حال معامله است و در صورتی که نسبت سود به قیمت دوازده ماهه گذشته آن ۷.۴است و این نسبت به صورت تاریخی عدد ۱۱ بوده که این رشد سودآوری فرضی زیر مجموعه چکاپا می تواند اقبال سرمایه گذاران را به سمت این شرکت بیاورد.
نظر شما