به گزارش صدای بورس به نقل ازسنا، منطق اقتصادی گویای این است که سرمایه‌گذاری به منظور سودآوری صورت می‌گیرد، اما سودآوری بازار سهام در محلی است که ریسک توام با سود وجود دارد و طبعا هرچقدر ریسک بالاتر می‌رود، سود مورد انتظار نیز بیشتر میشود. به همین دلیل است که گفته میشود برای بهبود عملکرد در بازارهای مالی، اولین قدم آن است که دانش کافی از آنها داشته باشیم.
آموزش، مطالعه و استمرار در یادگیری، ۳ کلید اصلی شناخت بورس از نمای نزدیک است که می‌تواند به سرمایه‌گذاران مبتدی در این بازار، کمک کند که حرفه‌ای شوند، سهم خوب و بد را بشناسند و فریب سیگنال‌هایی که از افراد غیرمتخصص و یا در کانال‌های نامعتبر منتشر میشود را نخورند.
مرکز مالی ایران در این مسیر، همراه دانش پذیران بازار سرمایه است و مجموعه‌ای تحت عنوان نقشه راه بورس تدوین کرده است که ضمن آموزش مهارت‌های اصلی بازار سرمایه، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که فاصله بین مبتدی بودن تا موفق شدن را گام به گام و بر اساس استانداردهای آموزشی طی کنند.
گام نخست، آشنایی
اولین مقصدی که در این نقشه راه مشخص شده است، آشنایی با بورس است. در دوره آموزشی یک روزه آشنایی با بورس، ۳ کارگاه متوالی برگزار میشود که در اولین کارگاه، مفهوم ارزش پول و راهکارهای حفظ آن، بررسی ویژگی‌های بازارهای سرمایه‌گذاری مختلف، بررسی چرخه اقتصاد کلان و هدف از پیدایش بورس، چیستی بورس و سهام و همچنین نگاهی بر روند تاریخی پیدایش بورس در جهان و ایران ارائه میشود و در نهایت دانش پذیران در این کارگاه نسبت به چگونگی عملکرد نهادهای مالی در بازار سرمایه آگاه خواهند شد.
معامله‌گران بازار سهام و اوراق بهادار ایران، روز آموزشی آشنایی با بورس خود را با رصد وضعیت معاملات در سایت tsetmc آغاز می‌کنند. در واقع این سایت، تابلوی معاملات سهام و اوراق است که تازه کار و کهنه کار باید آن را به خوبی بشناسند. به همین دلیل شروع کارگاه دوم همراه با آشنایی بخش‌های مختلف سایت tsetmc است. سپس آموزش ساز و کار معاملات سهام بورس به صورت عملیاتی انجام میشود، مفاهیمی همچون عرضه اولیه و دلایل ارزندگی آن بیان شده و در نهایت نیز آموزش عملی خرید و فروش سهام در بورس صورت می‌گیرد.
در کارگاه سوم، آشنایی با روش‌های تحلیل سهام اعم از تکنیکال و بنیادی مورد بحث و بررسی قرار خواهد گرفت.
سامانه کدال و کدال ۳۶۰ که نشان دهنده اطلاعات شفاف مالی شرکت‌های حاضر در بورس هستند، به دانش پذیران معرفی میشود و اصطلاحات مالی نظیر افزایش سرمایه، سود مجمع و غیره نیز به عنوان آخرین عنوان درسی در این کارگاه ارائه خواهد شد.
گام دوم، تابلوخوانی
پیش از این گفته شد که مهمترین بخش بازار سهام و اوراق بهادار، تابلوی معاملات است. اهمیت شناخت تابلوی معاملات به صورت حرفه‌ای، از آن جهت است که ابتدا معرفی بازار بورس، فرابورس، بورس کالا و انرژی و ویژگی‌های هر کدام از این بورس‌ها برای دانش پذیران تشریح میشود. سپس انواع شاخص‌ها و کاربرد آنها در تصمیم سرمایه‌گذاری مورد توجه قرار می‌گیرد. سپس ارزش معاملات، ارزش بازار و شناسایی ورود و خروج نقدینگی به بازار، بررسی معاملات بلوکی عمده و تاثیر آن بر بازار، نحوه شناسایی سهامداران عمده و تغییرات آن را بررسی می‌کند. در نهایت نیز آموزش ساخت فیلتر در سایت tsetmc بر اساس تکنیک‌های تابلوخوانی به دانش پذیران ارائه میشود تا آنها را برای برداشتن گام سوم آماده کند.
گام سوم، تحلیل بنیادی
اگر بخواهیم تحلیل بنیادی را به همراه اهمیت آن در شناخت بازار، تنها در یک جمله تعریف کنیم، باید بگویم که تحلیلگر بنیادی می‌تواند خرید سهم را در قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی انجام دهد و فروش سهم را نیز در قیمتی فراتر از قیمت ذاتی انجام دهد.
عمل به همین دو فعل، خلاصه تمام عملیات سودآوری در بازار سرمایه است. در دوره آموزشی تحلیل بنیادی جامع، ابتدا اصول و الزامات تحلیلگری و همچنین معرفی صورت‌های مالی، آموزش داده میشود. سپس موارد قابل اهمیت در تحلیل بنیادی نظیر نسبت‌های مالی، روش‌های تقریبی کشف احتمال تعدیلات، تخمین سود عملیاتی، محاسبه خالص ارزش دارایی شرکت‌ها و همچنین استفاده از متغیرهای کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم، قیمت نفت، نرخ ارز، کالاهای پایه و... در تحلیل سهام بررسی میشود.
کسانی که این دوره را با موفقیت به پایان برسانند، یعنی در طول دوره، تمرینات ارائه شده را به صورت کامل انجام دهند، صورت‌های مالی را به درستی تحلیل کنند و بتوانند از آموخته‌های خود در مسیر عملیات تحلیل بازار گام بردارند، در واقع بیش از نصف راه موفقیت در بورس را پیموده‌اند و می‌توانند با حفظ فروتنی، خود را تحلیلگر بدانند.
گام چهارم، تکنیکال مقدماتی
تحلیل تکنیکال، در واقع روشی برای پیش‌بینی قیمت در بازارهاست که بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات صورت می‌گیرد. در واقع تحلیلگران تکنیکال، تمرکز عمده خود را بر رفتار قیمت و رفتار بازار می‌گذارند. آموزش تحلیل تکنیکال در مرکز مالی در ۲ سطح مقدماتی و پیشرفته در حال اجراست که در دوره مقدماتی، ابتدا مهمترین تئوری این روش تحلیل، یعنی تئوری داو مورد بحث و بررسی قرار می‌گیرد. سپس سرفصل‌های دیگری توسط استاد آموزش داده میشود که شامل انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال، روندهای قیمتی و مفاهیم آنها، الگوهای قیمتی، نرم افزارهای تکنیکال به همراه معرفی نرم افزار متاتریدر ۵ و در نهایت آموزش جامع فیبوناچی را شامل میشود.
گام پنجم، تکنیکال پیشرفته
تحلیلگران تکنیکال، جمله معروفی دارند که می‌گوید: سهم خوب و بد وجود ندارد، بلکه قیمت خوب و بد وجود دارد. این موضوع، به معنای آن است که تحلیلگر تکنیکال با بررسی روند قیمت هر سهم در بعد زمان، می‌تواند نقطه ورود مناسب و نقطه خروج مناسب را پیدا کند. این موضوع، زمانی تحقق پیدا می‌کند که دانش پذیران، تحلیل تکنیکال را به صورت حرفه‌ای آموخته باشند. پس از اتمام دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی، دوره پیشرفته با ارائه سرفصل‌های جدید آغاز خواهد شد. در دوره پیشرفته، الگوهای کندل استیکی یا همان شمع‌های ژاپنی، تحلیل انواع واگرایی، الگوهای هارمونیک، و در نهایت چنگال آندروز و نحوه استفاده از آن در نمودارها مورد بحث و بررسی قرار می‌گیرد.
موفقیت در سرمایه‌گذاری
همه سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی، حتی بزرگترین و معروفترین آنها به کسب موفقیت‌های بزرگ، حداقل یک بار اشتباه بزرگی مرتکب شدند و یا ضرر هنگفت در بازار متحمل شده‌اند. همانطور که راننده‌ها، تجربه یک تصادف را دارند، و ضرر و زیان نیز در بورس ناگزیر است. زیرا همیشه عواملی وجود دارند که فراتر از قوای تحلیلی تحلیلگران، نظم بازارها را آشفته می‌کنند. بنابراین برای نیل به موفقیت در بورس، ابتدا باید تعریف دقیقی از آنچه قرار است به دست آوریم، داشته باشیم.
سپس به دانش اقتصادی و مالی خود بیافزاییم که بتوانیم به شناخت پدیده‌های مالی، اقصادی و حتی بررسی خطوط تولید شرکت‌هایی که می‌خواهیم در آنها سرمایه‌گذاری کنیم، پرداخته و در روند سرمایه‌گذاری، ریسک‌ها را مدیریت کنیم. در صورتی که تمام این موارد را رعایت کرده و در تصمیمات سرمایه‌گذاری خود، تحلیل را جایگزین اتفاق و یا عمل به سیگنال‌های بی پایه و اساس دیگران قرار دهیم، احتمال ضرر کاهش یافته و احتمال موفقیت به طرز چشمگیری افزایش پیدا خواهد کرد.
نظر شما