به گزارش صدای بورس،صندوق سرمایه‌گذاری طلا یکی از پرطرفدارترین ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازارهای مالی به شمار می‌رود و دلیل این مسئله را می‌توان به رشد همیشگی بازار طلا نسبت داد. با این حال در شرایطی که تورم بر اقتصاد جامعه حکم‌فرما باشد، برای هرگونه سرمایه‌گذاری باید شناختی کافی درباره آن داشت چرا که سرمایه‌گذاری بدون کسب شناخت از بازار، ممکن است به شکست مالی منجر شود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری را می‌توان گزینه‌ای مناسب برای افرادی دانست که به دنبال کسب سود در بازار سرمایه هستند اما دانش، تجربه یا زمان کافی برای فعالیت در این بازار را ندارند. در ادامه این مطلب با صندوق سرمایه‌گذاری طلا و ویژگی‌های آن آشنا خواهیم شد.
صندوق طلا در بورس چیست؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که بسیاری از آن‌ها در بازار بورس ایران نیز فعال هستند. یکی از پرطرفدارترین این صندوق‌ها، صندوق کالایی با دارایی پایه طلا (Gold Funds) است. صندوق سرمایه گذاری طلا که در بازار بورس معامله می‌شود، برای افرادی مناسب است که به سرمایه‌گذاری در طلا علاقه دارند اما ترجیح می‌دهند به جای خرید فیزیکی طلا، از طریق بورس در این سرمایه‌گذاری شرکت کنند. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا معمولا شامل مزایایی مانند کاهش ریسک سرقت یا نگهداری فیزیکی طلا و همچنین امکان خرید و فروش آسان‌تر و سریع‌تر در بازار بورس است.این نوع سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که به دنبال تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری خود هستند و می‌خواهند از نوسانات قیمت طلا بهره‌مند شوند. برای سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس کافی است پس از ثبت‌نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی، نماد صندوق را در سامانه‌های معاملاتی جست‌وجو و مراحل پرداخت وجه و خرید را کنید.
ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری طلا
صندوق‌های کالایی مبتنی بر دارایی طلا، از قوانین مشخصی برای تقسیم سبد دارایی خود پیروی می‌کنند. حداقل ۷۰ و حداکثر ۹۰ درصد از پرتفوی یک صندوق طلا از دارایی‌هایی مانند گواهی سپرده سکه، سلف سکه، گواهی سپرده شمش طلا و سایر ابزارهای مبتنی بر دارایی‌های طلا تشکیل شده است. مابقی پرتفوی این صندوق‌ها به دارایی‌هایی چون سپرده‌های بانکی، اوراق درآمد ثابت و … اختصاص می‌یابد.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در بازار بورس
در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به صورت ETF (قابل معامله در بورس) در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. به عبارت بهتر، نماد آن‌ها به عنوان صندوق‌های قابل معامله در بورس، مانند یک سهم معمولی معامله می‌شوند و نیاز به کد معاملاتی مجزا از کد بورسی ندارند. این صندوق‌ها از نظر میزان سرمایه‌گذاری، تنوع دارایی‌ها، پرتفوی و مدیر صندوق با یکدیگر تفاوت دارند.
بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس
انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس منوط به بررسی نمودار عملکرد این صندوق‌ها و میزان بازدهی آن‌ها است. شفافیت اطلاعات، یکی از مزایای مهم بازار بورس است؛ از این رو هر صندوق با داشتن وب‌سایتی اختصاصی، موظف است در بازه‌های زمانی مشخص، اطلاعات عملکرد خود را منتشر کند. علاوه‌بر این، وب‌سایت‌های مختلفی هستند که رتبه‌بندی صندوق‌ها را اعلام می‌کنند و گزارش وضعیت صندوق‌های طلا در بازار بورس را ارائه می‌دهند. با این حال، می‌توان وبسایت فیپیران را مهم‌ترین مرجع بررسی بهترین صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بازار بورس ایران دانست.
مزایای صندوق سرمایه‌گذاری طلا
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به عنوان یکی از ابزارهای مالی مدرن، مزایای قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. این صندوق‌ها، با ارائه امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در طلا، ریسک‌ها و مشکلات نگهداری فیزیکی این فلز گران‌بها را کاهش می‌دهند. همچنین با نقدشوندگی بالا، هزینه‌های معاملاتی پایین‌تر و مدیریت حرفه‌ای، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند بدون نیاز به دانش تخصصی در بازار طلا، از نوسانات قیمت آن بهره‌مند شوند و سبد سرمایه‌گذاری خود را به شکل موثری تنوع بخشند.
مهم‌ترین مزایای صندوق سرمایه‌گذاری طلا عبارتند از:
چالش‌های سرمایه‌گذاری در صندوق طلا
صندوق‌های طلا امکانی را در بازار بورس فراهم کرده‌اند که سرمایه‌گذاران در کنار بهره‌مندی از مزایای صندوق، از بازدهی بازار طلا نیز بهره‌مند شوند؛ با این حال در بازه زمانی کوتاه‌مدت، ریسک کاهش قیمت واحدهای صندوق وجود دارد. توجه به این نکته ضروری است که بازار طلا در بازه زمانی بلندمدت همواره سودآور بوده است. بنابراین، تنها چالش سرمایه‌گذاری در این صندوق را می‌توان نوسانات قیمت طلا در کوتاه‌مدت به شمار آورد؛ البته با توجه به مدیریت حرفه‌ای مدیران صندوق‌ها، ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق طلا به مراتب کمتر از بازار آزاد و سنتی خواهد بود.
بهترین زمان خرید صندوق طلا چه زمانی است؟
شناسایی بهترین زمان برای خرید صندوق طلا به عوامل مختلفی بستگی دارد و به هیچ وجه نمی‌توان یک زمان دقیق و ثابت را به همه سرمایه‌گذاران توصیه کرد. با این حال به طور کلی، عوامل زیر می‌توانند به شما در تشخیص زمان مناسب خرید صندوق طلا کمک کنند:
-
زمان‌بندی بازار (Market Timing): طلا معمولا به عنوان یک پناهگاه امن در دوران نوسانات اقتصادی و سیاسی در نظر گرفته می‌شود. در زمان‌هایی که بازار سهام، ناپایدار است یا اطمینان لازم در حوزه‌های اقتصادی و سیاسی وجود ندارد، طلا می‌تواند عملکرد بهتری داشته باشد. اگر پیش‌بینی می‌کنید که ارزش ریال یا سایر ارزها کاهش خواهد یافت، سرمایه‌گذاری در طلا می‌تواند یک سپر دفاعی در برابر کاهش ارزش پول باشد.
-
نوسانات قیمت طلا: اگر قیمت جهانی طلا در یک دوره زمانی کاهش یابد اما تحلیل‌ها نشان دهد که احتمال بازگشت قیمت وجود دارد، یعنی یک فرصت مناسب برای خرید ایجاد شده است. در این شرایط، تحلیل‌گران تکنیکال ممکن است به دنبال سطوح حمایت فنی در نمودارهای قیمتی طلا باشند تا زمان مناسب برای ورود به بازار طلا پیدا کنند.
-
تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: اگر قصد دارید سبد سرمایه‌گذاری خود را تنوع ببخشید، طلا را به عنوان یک دارایی امن به سبد خود اضافه کنید. به این ترتیب می‌توانید ریسک کلی سبد سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.
-
دوره‌های بلندمدت: اگر دید بلندمدتی به سرمایه‌گذاری دارید، نوسانات کوتاه‌مدت قیمت طلا نباید در نظر شما نگران‌کننده باشد. در این صورت، زمان‌بندی بازار اهمیت کمتری پیدا می‌کند و می‌توانید به طور تدریجی سرمایه‌گذاری خود را در صندوق‌های طلا افزایش دهید.
-
تورم و نرخ بهره: در زمان‌هایی که تورم در حال افزایش و ارزش واقعی پول در حال کاهش است، طلا به عنوان یک دارایی ضد تورم، جذابیت بیشتری پیدا می‌کند.
-
رویدادهای جهانی: بحران‌های سیاسی یا نظامی در سطح جهان می‌توانند به افزایش تقاضا برای خرید طلا منجر شوند؛ بنابراین در چنین مواقعی، خرید طلا می‌تواند یک تصمیم هوشمندانه باشد.
-
تحلیل‌های مالی و اقتصادی: استفاده از نظرات کارشناسان و تحلیل‌گران مالی درباره روندهای آتی بازار طلا می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری کمک کند.
بهترین زمان برای خرید صندوق طلا بستگی به شرایط مالی، اهداف سرمایه‌گذاری و تحلیل شما از بازار دارد. به همین دلیل، بهتر است قبل از تصمیم‌گیری، به خوبی تحقیق کنید یا از یک مشاور مالی کمک بگیرید.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت صندوق طلا
معمولا سرمایه‌گذارانی که صندوق‌های طلا را انتخاب می کنند، به دنبال کسب سود از رشد بازار طلا هستند. علاوه‌براین، با کمک صندوق‌های سرمایه گذاری طلا می‌توان چالش‌های بسیاری را مدیریت کرد.
بازدهی صندوق‌های طلا در بازار بورس ایران، تحت تاثیر دو عامل اصلی است:
-
نوسانات اونس جهانی
-
نوسانات ارزی به خصوص نوسان قیمت دلار
دلیل این مساله آن است که فلز طلا، در بازارهای جهانی با نرخ دلار آمریکا معامله می‌شود. پس نوسانات ارزی در بازارهای داخلی می‌تواند ارزش طلا را دستخوش تغییرات کند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند از رشد بازار و همچنین نوسانات آسیب‌زا در امان بمانند و ارزش سرمایه خود را حفظ کنند.
مقایسه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا با دیگر صندوق‌ها
صندوق‌ها را می‌توان یکی از پرطرفدارترین ابزارهای کسب سود غیر مستقیم در بازار سرمایه به شمار آورد. مقایسه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا با دیگر انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند به شما کمک کند تا براساس اهداف مالی، سطح ریسک‌پذیری و نیازهای خاص خود، بهترین گزینه را انتخاب کنید. با در نظر گرفتن سبد دارایی صندوق‌ها، می‌توان آن‌ها را به چند دسته مختلف تقسیم کرد؛ از جمله:
-
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
-
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام
-
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط
-
صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی (مبتنی بر دارایی‌های مختلفی مانند طلا و …)
تفاوت اصلی و اولیه صندوق طلا، در سبدِ داراییِ آن است؛ همان‌طور که پیش از این نیز اشاره کردیم، بیش از ۷۰درصد دارایی این صندوق به مواردی چون گواهی سپرده سکه، سلف سکه، گواهی سپرده شمش طلا و سایر ابزارهای مبتنی بر دارایی‌های طلا اختصاص می‌یابد. مابقی پرتفوی این صندوق هم با هدف مدیریت ریسک، به دارایی‌های درآمد ثابت اختصاص داده می‌شود. با این حال، گستردگی چندانی در پرتفوی یک صندوق طلا به چشم نمی‌خورد؛ البته این مسئله می‌تواند به عنوان مزیت صندوق طلا در سرمایه‌گذاری متمرکز در این بازار در نظر گرفته شود.
انتخاب بین صندوق طلا و سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید بر اساس اهداف سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار و شرایط اقتصادی انجام شود. تنوع‌بخشی در سبد سرمایه‌گذاری نیز می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش بازدهی آن کمک کند.
سخن آخر
صندوق سرمایه‌گذاری طلا به عنوان یکی از ابزارهای مالی مناسب برای حفاظت از سرمایه در برابر نوسانات اقتصادی و تورم، مزایای زیادی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. این صندوق‌ها با فراهم کردن امکان دسترسی آسان به بازار طلا، کاهش هزینه‌های نگهداری طلا و مدیریت حرفه‌ای، به سرمایه‌گذاران فرصت می‌دهند تا با کمترین ریسک، از مزایای سرمایه‌گذاری در طلا بهره‌مند شوند. با توجه به ویژگی‌های منحصربه‌فرد صندوق‌های طلا، این ابزار می‌تواند به عنوان یک بخش کلیدی در سبد سرمایه‌گذاری برای تنوع‌بخشی و مدیریت ریسک‌های اقتصادی به کار گرفته شود.
منبع:کاریزما
نظر شما